Stabilcoinler ile Sınır Ötesi Ödemeler
Sınırlı ve yüksek maliyetli geleneksel finans sistemlerinin yerine geçen yeni nesil girişimler, sınır ötesi ödemeleri çözmeyi hedefliyor. Bu girişimlerin çoğu, stabilcoin olarak bilinen ve genellikle gerçek paralara veya diğer varlıklara bağlı olan kripto para birimlerine odaklanıyor. Stabilcoinler, hız ve maliyet açısından klasik finansal sistemlere göre daha avantajlı çözümler sunuyor.
Cedar Money’nin Yükselişi
Yeni bir örnek olan Cedar Money, ABD merkezli bir girişim olup kısa süre önce QED Investors liderliğinde 9,9 milyon dolarlık tohum yatırımı topladı. Bu yatırım, Lattice, NIV, Stellar ve Wischoff Ventures tarafından desteklendi.
Cedar Money, stabilcoin kullanan birçok uluslararası ödeme platformunun bir benzeri olarak hareket ediyor. İşletmeler ve bireyler, fiat tabanlı bir site aracılığıyla işlem yaparken, stabilcoin işlemleri arka planda gerçekleşiyor. Bu yatırımla, Cedar Money, ödeme altyapısını genişletmeyi ve uluslararası ödemelerdeki verimsizlikleri ortadan kaldırmayı planlıyor.
Afrika’daki Zorluklar
Bu verimsizlikler, özellikle Afrika’da hissediliyor; çünkü işletmeler, yerel bankacılıkla çalışmanın ek maliyetleri ve riskleri nedeniyle yüksek işlem ücretleri ve gizli maliyetlerle karşı karşıya kalıyor. Bankalar, döviz kuru farklarından kar elde ederek bu durumu daha da zorlaştırıyor.
Cedar Money’nin kurucusu ve CEO’su Benjy Feinberg, TechCrunch’a verdiği demeçte, “SWIFT ağı üzerinden küresel ortalama ücretler %2-3 civarında. Ancak Afrika’da bu oran çok daha yüksek. Daha az gelir sahibi olan bölgelerde bu durum daha da kötüleşiyor.” dedi.
Ülkelerin İhtiyaçları
Ayrıca Feinberg, Cedar Money’yi 2022 yılında kurdu ve uzun bir süre boyunca alternatif finansman sağlamakta deneyim kazandı. Kuruluşu sırasında, fintech sektöründe bir sonraki büyük fırsatı belirlemeye odaklandığını belirtiyor. Ayrıca, stabilcoinlerin ABD’de sınırlı kullanım alanları ve geleneksel sistemlerle olan rekabet nedeniyle zorlandığını vurguluyor ancak gelişmekte olan pazarlarda farklı bir gerçeklik olduğunu kabul ediyor.
Özellikle Afrika, Orta Doğu ve Güney Amerika’da işletmelerin ithalat için dolara ihtiyaç duyduğunu belirten Feinberg, “Nijerya ya da Arjantin gibi ülkelerde, zayıf yerel para birimleri nedeniyle dolar elde etmek zor bir hale geliyor.” diye ifade ediyor.
Yasal Gerekliliklerle Mücadele
Cedar Money, 2024 başında Nijerya’da faaliyete geçti ve ülkedeki işletmelere global olarak para göndermeye yardımcı oluyor. Feinberg, “Büyük bir sorunu çözebileceğimiz ve benimsenmenin daha kolay olacağı bir yere gitmek istedik. Bu yüzden Afrika’da başladık, çünkü burada ihtiyaç en fazla.” diyor.
Stabilcoin platformları, popülaritesine rağmen, pazar çapında ölçeklenmelerini etkileyebilecek sınırlamalarla karşı karşıya. Feinberg, fiat paraları stabilcoinlere dönüştürmenin ve transferlerin zor olmadığını fakat ulusal düzenleyici gereklilikler ve bankaların geniş belgeleriyle uyum sağlamanın en büyük zorluklar arasında yer aldığını ifade ediyor.
Bu gereklilikler, özellikle Afrika gibi ülkelerde, altyapı eksiklikleri nedeniyle ciddi zorluklar doğuruyor.
Küresel Uyum Zorlukları
Feinberg, “Gelişen dünyadaki bankaların, alacakları fonların güvenilir olduğunu anlamalarını sağlamak en büyük zorluk.” ifadesinde bulunarak, bankalarla işbirliği gerekliliğini vurguluyor.
Ayrıca, ABD’deki dijital varlıklara yönelik olumlu düzenleyici ortamın, uyum süreçlerini kolaylaştırabileceğine inanan birçok sektörden paydaş var. Bazı uzmanlar, bu durumun stabilcoin ödemelerinin daha geniş kabul görmesine ve bankaların bu varlıkların benimsenmesine karşı daha esnek bir yaklaşım sergilemesine yol açabileceğini öne sürüyor.
Stabilcoinlerin Büyümesi
Veriler, stabilcoinlerin küresel ödeme ağını dönüştürmeye başladığını gösteriyor. 2017 yılında, stabilcoin işlem hacimleri geleneksel sistemlerle karşılaştırıldığında ihmal edilebilirken, günümüzde stabilcoinler Mastercard, PayPal ve Visa’yı geride bırakıyor. 2024 yılının ikinci çeyreğinde, stabilcoin işlemleri 8,5 trilyon dolara ulaştı ve bu, 50 kat daha fazla işlemle 3,9 trilyon dolardan önemli ölçüde yüksek bir rakam.
Cedar Money, 2024’te kurulduğundan bu yana, yalnızca ithalat ve ihracat yapan işletmelere hizmet veriyor. Bu süreç, bankalar için belgelerin daha belirgin ve fiziksel malların bulunduğu işlemleri mümkün kılarak kabul kolaylığı sağlıyor. Feinberg, müşteri sayılarını paylaşılmazken, bu yöntemin bankalar için daha net bir süreç sunduğunu belirtiyor.
Pazarın Dinamikleri
QED Investors ortağı Gbenga Ajayi, Cedar Money’ye yaptıkları yatırımın sebebini “Cedar Money, küresel finans sistemindeki verimsizlikleri ele almak için benzersiz bir konumda.” şeklinde dile getiriyor. Ayrıca, Cedar Money, QED Investors’ın, Moniepoint, Precium ve Remedial Health gibi daha önce yaptığı Afrika odaklı dördüncü yatırım.
Cedar Money, Conduit ve Caliza gibi stabilcoin destekli ödemeler sunan diğer oyuncularla birlikte büyüyen bir listeye katılıyor. Ancak Feinberg, kolektif paylarının hala uluslararası ödemelerin küçük bir kısmını oluşturduğunu ve bu nedenle Cedar Money’nin şu aşamada doğrudan bir rakip olmadığını belirtiyor.
“Bugün, uluslararası ödemelerin üçte ikisi karşılıklı bankacılık ağı üzerinden gerçekleşiyor. En büyük fiat yenilikçilerinin pazar payı %2-5 civarında.” Dolayısıyla, pazarın oldukça büyük olduğunu düşünen Feinberg, “Rakiplerinizi bulmak değil, pazarın büyüklüğüne göre kendinize bir köşe bulmak.” diyerek güçlü bir mesaj veriyor.