Nvidia’nın ABD’de Yüz Milyarlarca Dolar Harcama Planı
Nvidia’nın genel müdürü Jensen Huang, 2025 GTC etkinliğinde, şirketin önümüzdeki dört yıl içinde ABD’de üretilen çiplere yüz milyarlarca dolar harcamayı planladığını açıkladı. Bu karar, şirketin Trump yönetimi altındaki potansiyel tarifeler ve Tayvan etrafındaki jeopolitik belirsizlikler nedeniyle Asya üretimine olan bağımlılığını azaltma çabalarının bir parçası olarak geliyor. Ayrıca şirket, Blackwell sistemlerini ABD’de üretmeye başladı.
TSMC Arizona ve Üretim Hedefleri
“Bu işin içindeyiz,” diyen Huang, Reuters’e yaptığı açıklamada, TSMC’nin Arizona’daki fabrikasında üretim yaptıklarını belirtti. Huang, Financial Times’a da Blackwell sistemlerinin ABD’de üretildiğini teyit etti. Ancak, hangi çiplerin TSMC’nin Arizona’daki Fabrika 21’de üretildiği veya orada üretilen çiplerin hacmi hakkında herhangi bir detay vermedi. ‘Üretim silikonunu çalıştırmak’, gerçek çiplerin (test veya prototip çipler değil) üretilmekte olduğunu ifade eder, ancak yüksek hacimli üretim anlamına gelmez.
Üretimde Artış Beklentisi
Nvidia’nın ABD’de üretilen çiplerinin hacmi net olmasa da, şirketin önümüzdeki dört yıl içinde ABD üretimini artırmayı hedeflediği kesin. Huang, “Tüm bunların toplamında, önümüzdeki dört yıl içerisinde muhtemelen yarım trilyon dolarlık elektronik malzeme tedarik edeceğiz,” ifadesinde bulundu. “Ve kendimizi burada ABD’de birkaç yüz milyar dolarlık üretim yapıyor gibi görebiliyorum,” dedi.
Öte yandan, son kullanıcılara yönelik discrete GPU satışları genel olarak azalsa da, amiral gemisi grafik işlemcilerin die boyutları artıyor. Dolayısıyla, Nvidia’nın ürettiği silikon alanı da genişliyor. Ayrıca, Nvidia’nın devasa veri merkezi GPU’larının satışlarında da bir artış görülmekte. Şirket, bunun önümüzdeki yıllarda devam etmesini bekliyor. Bu nedenle, Nvidia’nın önümüzdeki dört yılda yaklaşık $500 milyar bir bütçe ayırması oldukça mantıklı.
Çeşitlendirilmiş Ürün Yelpazesi
Nvidia, çoğunlukla son kullanıcı PC’leri ve veri merkezleri için GPU’larıyla tanınmaktadır. Bunun yanı sıra, kendi CPU’larını, DPU’larını, NVLink anahtarlarını, ağ çiplerini ve araçlar için sistem-on-chip tasarımlarını geliştirmektedir. Nvidia’nın çoğu silikonu TSMC tarafından üretilirken, bazı çipler farklı fabrikalarda da üretilmektedir. Ancak, Nvidia’ya ait ürünler ve Nvidia tabanlı ürünler birçok başka çip kullanmaktadır.
Örneğin, şirket AMD ve Intel tarafından geliştirilen CPU’ları, Micron, Samsung ve SK hynix tarafından üretilen GDDR ve HBM bellekleri kullanmaktadır. Bunun yanı sıra, Analog Devices, GlobalFoundries ve Texas Instruments gibi diğer tedarikçilerden çeşitli bileşenler de temin etmektedir.
ABD Yerel Üretiminde Artan Talep
Hafıza üreticileri (Micron, SK hynix) ve diğer bileşen üreticileri (Analog Devices, GlobalFoundries, Texas Instruments) ABD’de yeni üretim kapasiteleri kurma aşamasındadır. Bu nedenle, Nvidia bu bileşenleri giderek daha fazla yerel tesislerden temin edebilir. NVIDIA’nın bir sonraki nesil x86 sunucuları da Arizona’daki TSMC veya Intel tarafından üretilebilecek AMD veya Intel CPU’ları kullanacak.
Sonuç olarak, ABD’deki yarı iletken üretiminin genişlemesiyle birlikte, Nvidia’nın gelecek yıllarda Amerikalı üreticilerden yüz milyarlarca dolarlık çip harcaması sürpriz olmayacaktır. Ancak, Jensen Huang’ın ‘yüz milyarlarca’ derken neyi kastettiği önemli bir soru. Acaba bu, $125 milyar ile $250-300 milyar arasında mı olacak? Zira ABD’de birçok yeni fabrika bu on yılın ikinci yarısında devreye girmeye hazırlanıyor.
